FINRA自身の公式Aboutページは、SECに登録されSECの監督の下で業務を行う会員制の非営利組織で、政府の一部ではないと説明しています。規制当局側の確認として、SECのトレーディング・市場部門のページは、同部門がブローカー・ディーラーと自主規制機関（証券取引所、FINRA、清算機関など）を規制すると記載しています。さらに2026年10月5日付の連邦官報掲載予定のSEC通知（File No. 4-931）は、FINRAが開発する認定投資家試験の指定を検討中としています。ただし、この通知は意見募集の段階で、決定ではありません。
SEC監督下の自主規制機関であることを確認できる具体的な資料と限界
通知は検討段階であり、FINRAが認定試験を実際に運営している事実の裏付けではない。